Metodologia

O risco está na trajetória.

Indicadores comparados ao comportamento típico do setor, desvios acumulados no tempo e concentração medida por HHI e Top 5.

O risco está na trajetória.

03 — Do dado ao critério

Dados dispersos entram. Critério estruturado sai.

A esteira organiza informação heterogênea em uma leitura única de cedente, sacado e carteira — sempre pelo mesmo critério.

  1. Dados financeiros01
  2. Dados operacionais02
  3. Dados da carteira03
  4. Comportamento04

Credit

ENGINE

server-side

  1. Análise05
  2. Score06
  3. Rating07
  4. Recomendação08

Inteligência de crédito

07 — Duas frentes de risco

Uma leitura única para cedente, sacado e carteira.

O risco de quem cede o recebível e o risco de quem paga são analisados em frentes distintas e reconciliados em um único critério.

Risco do cedente

06 indicadores

  • Liquidez corrente

    Favorável

    1,42x

  • Alavancagem

    Atenção

    2,1x

  • Cobertura de juros

    Favorável

    3,4x

  • Margem EBITDA

    Neutro

    14,6%

  • Margem líquida

    Neutro

    6,2%

  • Ciclo de caixa

    Atenção

    58dias

Os indicadores são comparados ao comportamento típico do setor da empresa, e não a um padrão único de mercado.

Risco do sacado

Carteira e pagamento
Estabilidade de volume
Oscilante

±18% a.m.

Concentração (HHI)
1.840

Moderada

Top 5 sacados
61,4%

da carteira

Tendência 6m
-7,2%

volume médio

Volume / capacidade
0,74x

razão estimada

Sacados ativos
128

CNPJs únicos

Estabilidade de volume, concentração e tendência são avaliadas contra a capacidade de pagamento estimada de cada sacado.

Dados demonstrativos

08 — O alerta tardio

O risco está na soma.

Desvio mensal Desvio acumuladoLimite crítico mensal
010203040506070809101112ALERTA DE TRAJETÓRIAInclinação positiva por 6 meses

Mês 01 → Mês 12

Nem toda deterioração é abrupta. Pequenos desvios podem parecer irrelevantes isoladamente e, quando acumulados ao longo do tempo, revelar uma mudança estrutural.

A FIDEES não olha apenas para o ponto.
Analisa a trajetória.

Dados demonstrativos

09 — Concentração da carteira

Concentração medida, não estimada.

HHI, Top 5 e distribuição por faixa expõem a dependência real da carteira em relação a poucos sacados.

Índice HHI

0

Concentração Moderada

  • Pulverizada0 – 600
  • Baixa601 – 1.200
  • Moderada1.201 – 2.000
  • Alta2.001 – 3.000
  • Muito alta> 3.000

Top 5 sacados

61,4% da carteira

  • Sacado Alfa Ltda.

    21,4%

    00.000.000/0001-11

  • Sacado Beta S.A.

    14,8%

    00.000.000/0001-22

  • Sacado Gama Ind.

    10,2%

    00.000.000/0001-33

  • Sacado Delta Com.

    8,6%

    00.000.000/0001-44

  • Sacado Épsilon ME

    6,4%

    00.000.000/0001-55

Distribuição da carteira

  • Top 561.4%
  • 6º–20º22.1%
  • 21º–60º11.3%
  • Demais5.2%
Dados demonstrativos

15 — Comitê

O resultado precisa sobreviver ao comitê.

Mais do que gerar uma nota, a FIDEES organiza a informação necessária para que a decisão possa ser discutida, revisada e rastreada.

  1. 01

    Cedente

  2. 02

    Indicadores

  3. 03

    Carteira

  4. 04

    Score

  5. 05

    Rating

  6. 06

    Recomendação

Documento gerado

Parecer estruturado de crédito

Rastreabilidade

Entrada, carteira e resultado preservados por análise

Revisão

Comparação com análises anteriores do mesmo cedente

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